Depotvorschlag Gottfried Heller: "Der einfache Weg zum einfachen Wohlstand"

Hallo Sebastian,

interessante Frage. Das Depot ist sicherlich interessant. Trotzdem möchte ich ein, zwei Dinge kritisch hinterfragen.

1. Scheindiversifikation
Das Portfolio besteht aus neun Positionen. Sieht ja erstmal gut gemischt aus, und gut gemischt ist an der Börse ja gut. Soviel haben wir ja gelernt. Allerdings ist es mit der Mischung dann doch gar nicht so weit her. Ich nenne das "Scheindiversifikation". Was meine ich damit?

• Ein guter Teil der DAX, MSCI Europe und US Large Cap Value sind mit Sicherheit auch im MSCI World Value enthalten
• Die US Small Cap Value sind mit Sicherheit fast alle auch im US Small Cap Index
• Die DAX und MDAX Aktien sind zum allergrößten Teil bestimmt auch im MSCI Europe, der wiederum (s.o.) im MSCI World Value enthalten sein dürfte

Soll heißen, dass Du Dir im Endeffekt einen ausgefransten MSCI World mit einer Übergewichtung von Deutschland und den USA und einer leichten Übergewichtung von Europa gebaut hast. Selbiges gilt für US Small Cap, "Value" Übergewichtung . Das muss nicht schlecht sein, macht es aber schwierig die tatsächliche Diversifikation des Portfolios zu beurteilen.

2. Rebalancingaufwand
Wenn Du dieses Portfolio regelmäßig ausbalancieren willst, hast Du gut zu tun. Da braucht man schon fast höhere Mathematik Und dann musst Du mit einer Vielzahl kleiner Transaktionen das Ausgangsverhältnis wiederherstellen. Wenn Dein Sparplan Dir kostenlose Einmalzahlungen erlaubt ist das kein großes Problem, wenn Du für diese außer-der-Reihe Transaktionen Ordergebühren zahlen musst, fressen die Gebühren fürs Rebalancing die Überperformance ganz schnell wieder auf.
Wenn Du Dein jetziges Portfolio ausbalancieren willst, weil der MSCI World eingebrochen oder den Anleihen davongelaufen ist, dann brauchst Du genau eine Transaktion, nicht acht.

3. Bringt es wirklich was?
Dazu verweise ich auf meinen Kronzeugen, den Finanzwesir. Der hat dazu hier und vor allem hier einiges geschrieben.

4. Warum empfiehlt Herr Heller es dann?
Das empfohlene Portfolio ist mit Sicherheit nicht verkehrt. Aber Herr Heller verdient sein Geld nicht nur mit Aktien, sondern offensichtlich auch mit dem Verkauf von Büchern. Und ein Buch verkauft sich nun einmal besser, wenn es verspricht die magische Superformel zu enthalten, als eine Faustregel, die fast genauso gut ist und auf eine Visitenkarte passt.

5. Was würde ich machen?
Du scheinst ja noch relativ jung zu sein (schließe ich aus Deinem Anlagehorizont) und finanziell ganz gut aufgestellt (wenn Du sagen kannst, dass Du 6.000€ im Jahr auf absehbare Zeit nicht brauchst). Da ist eine Aktienquote von 85% vermutlich für den Moment ganz ok. Ich würde an Deiner Stelle nur zwei Dinge tun:

• Emerging Markets hinzufügen
• Small Cap wenn Du Lust darauf hast

Ob jeweils 10%, 15% oder 13,375% kann ich - und vermutlich auch niemand anders - Dir nicht verraten. Aber eins ist ziemlich sicher: Wenn Du tatsächlich über die nächsten 20 Jahre 6.000€ im Jahr in Aktien investierst, wird es Dir am Ende egal sein, ob Du 0,2% mehr oder weniger Rendite hattest...

Hope that helps,

Elias

hi Sebastian,
dein Depot deckt eigentlich alles ab ,ich bin auch dabei immer mehr abzuspecken . Der Herr Heller verkauft nicht nur Bücher sondern ist auch bei der Fondsgesellschaft Fiduka zugange. er ist noch einer der alten seriösen aus der Kostolany Zeit
greets aus B,Tom

Finanzwesir,he is the best

Hier ein aktuelles Video von Herrn Heller. Wie sind die aktuellen Meinungen zu seiner Strategie.

Eigentlich wollte ich 500 EUR nur in den MSCI World investieren? Macht es aber noch Sinn, Emerging Markets dazu zu packen. Höher gewichtet als im MSCI All Countries?

Was ist mit Branchen ETF wie Gesundheit? Die Rendite der letzten Jahrzehnte ist nicht schlecht.

Anleihen würde ich aktuell nicht machen, da 33 Jahre alt