Geldmarkt-ETF-Alternative wenn Zinsen fallen?

Wenn die Zinsen fallen wird es nicht auf die Null zurückgehen, zumindest nicht sofort. Ob Unternehmensanleihen im Sicherheitsbaustein das Richtige sind muss jeder für sich entscheiden. Du hast doch eine hohe Anlage im ETF Aktienbereich und erzielst damit die (unsichere) Rendite. Wenn noch genügend Zeit bis zur Entnahme ist, wären mir die Zinsen im Sicherheitsbereich nicht so wichtig, sondern das bei Bedarf das Geld sofort verfügbar ist.

Du kannst bei unattraktiveren Zinsen ja alle 6 Monate 10k anlegen.

Oder gleich per Dauerauftrag jeden Monat 1,6k.

Zitat von Fuchs73

Wenn nun die Zinsen fallen sollten, macht der ETF keinen Sinn mehr.

Warum?

Zitat von Fuchs73

Der Sicherheitspuffer liegt in einem Geldmarkt ETF.

Zitat von Fuchs73

Ich überlege dann auf einen Unternehmensanleihen-ETF umzuschichten. Denke konkret über diesen hier nach: WKN: A3DJQH

Ein Unternehmensanleihen-ETF mit Laufzeiten von 1-5 Jahren zählt mMn nicht zum risikoarmen Portfolioteil, sondern zum risikoreichen. Von daher würde ich den Sicherheitspuffer lieber im Geldmarkt-ETF lassen - auch wenn die Zinsen sinken. Für die Rendite ist der risikoreiche Portfolioteil zuständig und nicht der risikoarme. Der dient eben der Sicherheit.

Bei einem Geldmarkt-ETF wirst du, solange keine 0-Zins/negativ Zins Phase herrscht, immer sehr ähnlich fahren, wie mit Top-Taggeld-Konten, welche aber meist nur kurz diese Zinsen hergeben und bei denen du dauern das Konto wechseln musst.

Der Kurs des Geldmarkt ETFs steigt mit den Zinsen. Wenn die Zinsen nicht mehr so hoch sind steigt der ETF nicht mehr so stark. Der Kurs des Geldmarkt ETFs fällt erst wenn der Leitzins auf Null oder negativ ist.

Ein Geldmarkt-ETF legt sein Geld am Interbanken-Geldmarkt an. Dort sind die Zinsen üblicherweise nahe den Leitzinsen. Der Einfluss der Leitzinsen ist also nur indirekt auf den ETF.

Angenommen, ein Anteil kostet aktuell 140€ und am Interbankenmarkt wird ON-Geld (Tagesgeld) zu 4% gehandelt. Dann entspricht das etwa 1,6 Cent pro Tag. Der Kurs des ETFs wird also jeden Tag etwa 1,6 Cent steigen.

Wenn der Zins auf 3% fällt, wird der Kurs eben nur noch etwa 1,2 Cent pro Tag steigen.

Unattraktiver als was?

Du hast immer einen aktuellen Zins, ähnlich wie beim Tagesgeld.

Vorteil ist, dass Du jederzeit an das Geld heran kommst und anders anlegen kannst.

Zitat von Fuchs73

Ach, ich hätte gedacht, wird der Leitzins um z B. 0.5 Prozent gesenkt, fällt auch augenblicklich der ETF um 0,5 Prozent.

Nach der Logik würde man ja schon seit Monaten keine Rendite damit machen, da sich der Leitzins ja nicht geändert hat.

Ich glaube, das was du suchst, gibt es nicht. Es liegt in der Natur der Sache, dass es bei fallenden Zinsen weniger Zinsen gibt.

Wenn die EZB die Zinsen senkt, dann sinken die Zinsen vom Geldmarktfonds, genauso wie die Zinsen von Anleihen, Tagesgeld und Festgeld.

Die einzige Möglichkeit, dann mehr Zinsen zu bekommen, ist durch höheres Risiko. Aber Risiko solltest du im Sicherheitsbaustein eigentlich vermeiden.