Hallo liebe community,
ich war bisher davon ausgegangen, dass ein ETF Indexfonds den entsprechenden Index ziemlich genau abbildet. Umso verwunderter war ich, als ich heute auf der Seite der IngDiba die Wertentwicklung des von finanztip empfohlenen Comstage MSCI World TRN Ucits ETF ( in 5 Jahren + 30,62% ) mit derjenigen des MSCI World ( in 5 Jahren + 51,68% ) verglich. Kann mir jemand diese Diskrepanz erklären? Ich hätte erwartet, dass die beiden Werte ziemlich nahe beieinander liegen sollten, aber irgendetwas scheine ich da nicht richtig verstanden zu haben. Vielen Dank für hilfreiche Antworten!
Wertentwicklung MSCI World
- christianD
- Erledigt
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Es dürfte sich hier um den Vergleich zwischen EUR und $ handeln.Der ETF110 hat in € lt. Comdirect noch eine bessere Performance https://nutzer.comdirect.de/in…html?ID_NOTATION=26562449
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Ich sehe was Sie meinen. Das liegt, wie von @Kater.Ka schon erwähnt an der Währung, in der gerechnet wird.
Wenn Sie hier bei justETF schauen, können Sie die Währung umschalten (unten unter dem Chart), und das entsprechend nachvollziehen.
Was die ING-DiBa besonders schlecht macht, ist dass sie Index und ETF in unterschiedlichen Währungen zu berechnen scheint, woraus sich eine gigantische Renditedifferenz zwischen Fonds und Index zu ergeben scheint.
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Schau mal hier:http://www.onvista.de/index/MSCI-WORLD-Index-3194141
Oder noch besser, direkt bei MSCI: https://www.msci.com/end-of-day-data-search
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Bei ING-DiBa ist doch für 3 Jahre 21,20% für ETF110 ausgewiesen - das ist doch relativ nah dran? Das ist dann die Performance in USD...
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Bin mir über die Frage nicht ganz sicher. Auf der Seite der Comstage wird die Tracking-Differenz angegeben, das ist der Unterschied zwischen Index und ETF. DIese liegt hier bei rund 0,2 % im Jahr. Was für Angaben fehlen jetzt?
Quelle http://www.comstage.de/Product…tDetails.aspx?p=146224046
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Immer noch die gleiche Antwort wie am Sonntag: es ist einmal die Entwicklung in EUR und einmal in Dollar
Anleitung
Seite aufrufen https://www.justetf.com/de/etf…=search&isin=LU0392494562Es wird etwa auf der Mitte der Seite am rechtesten Balken die Dreijahresrendite mit 39,8 % angezeigt. (auf Basis €)
Dann über dem Balken etwas nach oben und EUR in USD umstellen
Dann wir die Rendite mit 17,62 % angezeigt (auf Basis Dollar)War das die Frage oder wird noch eine andere Antwort gesucht?
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Ja. Der MSCI ist stark USD-lastig. Heißt wenn der Dollar abwertet hat man einen Wertverlust. Dafür gibt es z.B. eine gehedgte Variante in Euro, bei der monatlich das Dollarrisiko abgesichert wird. Da liegt die Rendite bei 23,8 % über drei Jahre. Aber Achtung: Absicherungsgeschäfte kosten Geld, daher ist die Rendite langfristig geringer. Also nur dann machen wenn man davon ausgeht, dass der Dollar sich gegenüber dem Euro langfristig abwertet.
Quelle der Daten: https://www.justetf.com/de/etf…=DE000A1H53Q8&tab=returns
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Vielen Dank nochmal für die ganzen Antworten, jetzt sind mir die Zusammenhänge etwas klarer geworden!
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Miteinbezogen in die prozentuale Entwicklung der Fonds (besser gesagt: abgezogen) werden auch die Fondsgebühren. Die sind bei ETFs zwar nicht so hoch, machen aber im Laufe von einigen Jahren auch ein paar Prozente aus, und die damit die Wertentwicklung eines Fonds niedriger ausfallen lassen als der gehandelte Index, selbst bei absoluter Übereinstimmung. (Was, nebenbei bemerkt, ohnehin praktisch nicht möglich ist - ETFs tracken den Verlauf möglichst genau nach, aber nie zu 100 %. Gerade bei Schwellenmärkten oder weniger liquiden Papieren kann der Tracking Error auch ein paar Prozent kosten.)
