Dachfonds (nur) wegen Abgeltungssteuer-Freiheit halten oder auf ETF umsteigen?

@chris2702 Der Name wurde 2008 geändert, das ist der richtige Fonds

@*KLAUS
Im Grundsatz soltle man solche Fonds behalten, von denen man eine Performance - das kann Rendite und / oder Sicherheit und / oder Vertrauen sein - erwartet, die andere gute Produkte bieten. Speziell durch die AgSt-Thematik mit den 100T€ Freibetrag kann die Rendite maximal um den Steuervorteil geringer sein.

Der Fonds von Blackrock performt in den letzten drei Jahren besser als in den Vorjahren. Die Allokation ist ca. 70% Aktien. Allerdings bleibt er in der Performance hinter einem Mischportfolio aus einem gegen EUR gehedgten MSCI World und Festgeld um mehr als den Steuervorteil zurück. Ein Halten drängt sich nicht unbedingt auf, ich würde wahrscheinlich noch ein paar Monate beobachten.

Der Fonds von Schroder - sofern die von @chris2702 genannte ISIN stimmt - bleibt deutlich hinter der Kategorie und seinem Benchmark und seinem Ziel (Inflation + 5% ./. Gebühren) zurück. Den würde ich wahrscheinlich nicht behalten.

Ich sehe das wie Chris und Kater.Ka: Das Halten wegen der Steuerfreiheit lohnt sich nur, wenn die Performance höchstens 20% schlechter ist als die steuerpflichtige Alternative. Die Zukunft kennt keiner, aber der Blick in die Vergangenheit gibt Hinweise.

Ich selbst habe vier meiner Altfonds verkauft und durch neue ETF ersetzt. Drei habe ich behalten, weil sie ähnlich gut performten oder bei Abwärtsbewegungen besser abschnitten. Bei Dachfonds bin ich wegen der doppelten Gebühren aber immer skeptisch.

Dachfonds sind m.E. die größten Gebührenschneider die es gibt.

Nein, ein Dachfond im Versicherungsmantel dürfte noch teurer sein.

Zitat von *KLAUS

Danke @tobiasweiss @chris2702 für eure Einschätzung. Das bestätigt mein Bauchgefühl. Ich werde mich von beiden trennen.

Bleibt dann nur die Frage, ob ich direkt in einen MSCI World-ETF umschichte oder lieber auf eine kleine Korrektur warte. Aber ok, das ist dann wieder ein anderes Thema ...

Die Überlegung ist schon richtig. Die Zukunft kennen wir ja nicht, aber wir können in Szenarien denken: Wo stehen die Kurse am Jahresende, und gibt es bis dahin neue Hochs oder Tiefs?

Z.B. (aber nicht vollständig):
A) Die Kurse sind am Jahresende höher als heute und nie niedriger als heute.
--> Dann müsste man sofort die Fonds tauschen.

B) Die Kurse sind am Jahresende höher als heute und irgendwann niedriger als heute.
--> Dann könnte man jetzt verkaufen und mit einem Limitkauf den niedrigeren Einstiegskurs (hoffentlich :-)) mitnehmen.

C) Die Kurse sind am Jahresende niedriger als heute.
--> Dann jetzt verkaufen und später wieder kaufen.

V.a. Variante B ist spekulativ und gelingt eher selten. Eine "kleine Korrektur" erkennt man erst im Nachhinein. Wenn Du mitten drin bist, könnte es alles Mögliche sein. Du wirst also kaum im Tiefpunkt kaufen.

Mir persönlich tun entgangene Gewinne mehr weh als tatsächliche Verluste (ich weiß, das sollte man nicht so subjektiv sehen, ich bin aber so). Daher verkaufe ich nie und kaufe erst später wieder. Sondern wenn umtauschen, dann gleichzeitig.