Wertpapierleihe. Frage zum Video "Schluss mit der ETF-Kritik!"

Hallo @oberkante-fliesen , willkommen im Finanztip-Forum.

Zitat von oberkante-fliesen

Kann ich mich darauf verlassen, dass bei einem physisch replizierenden ETF keine Aktien drin sind, die ich nicht möchte? Das ist mir nämlich wichtig.

Ich sage mal nein. Du solltest dazu den Wertpapierprospekt des von Dir adressierten ETF lesen.

Als unverfängliches Beispiel hier der Prospekt eines nachhaltigen (SRI) Fonds. Es geht um Seite 80/81 dieses Dokuments https://www.ishares.com/de/pro…lc-prospectus-emea-de.pdf Der Fondsanbieter gibt sich hier die Möglichkeit auch andere Aktien zu erwerben.

Zitat von oberkante-fliesen

Heisst das wirklich, dass komplett andere Aktien (die nichts mit dem Index zu tun haben) enthalten sein können?

Zitat aus dem verlinkten Prospekt
Der Fonds kann einige Wertpapiere halten, die nicht im Referenzindex enthalten sind, wenn diese Wertpapiere (bei entsprechendem Risikoprofil) eine ähnliche Wertentwicklung bieten wie bestimmte Wertpapiere, aus denen sich der Referenzindex zusammensetzt.

Optimiertes Sampling hast Du richtig definiert.

Wie vorhin gesagt scheu in Deinen Prospekt dann weißt Du was Dein Anbieter darf.
Den bestätigst Du übrigens bei jedem Wertpapierkauf.

Das heißt ein SRG-ETF kann auch Aktien von Waffen- oder sonstiger Industrie erhalten?

Viele Grüße

Alex

Nicht böse gemeint: Ich wiederhole mich: bitte in den jeweiligen Prospekt schauen.

In dem von mir verlinkten Prospekt ist dieser Fall möglich, mMn aber unwahrscheinlich. Zitat wieder von der schon genannten Seite 80
Es wird beabsichtigt, dass der Fonds nur in Wertpapiere von Emittenten investieren wird, die den Anforderungen für nachhaltige Anlagen (socially responsible investment, „SRI“) und/oder den Ratings in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance, „ESG“) des Indexanbieters entsprechen

Das mindeste, was man machen sollte, ist doch, den KIID zu lesen. Hier am Beispiel des

iShares MSCI World SRI UCITS ETF (ISIN: IE00BYX2JD69):

https://www.ishares.com/de/privatanleger/de/literature/kiid/kiid-ishares-msci-world-sri-ucits-etf-eur-acc-de-ie00byx2jd69-de.pdf

Dort heißt es u.a.:

Zitat

Die Anteilklasse ist eine Anteilklasse eines Fonds, der bestrebt ist, durch eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen auf das Fondsvermögen eine Rendite auf Ihre Anlage zu erzielen, welche die Rendite des MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuel Index, des Referenzindex des Fonds (Index), widerspiegelt. Die Anteilklasse wird über den Fonds passiv verwaltet und strebt an, soweit dies möglich und machbar ist, in die Aktienwerte (z. B. Anteile) anzulegen, aus denen sich der Index zusammensetzt. Der Index misst die Wertentwicklung einer Untergruppe von Aktienwerten (z. B. Anteile) innerhalb von vier regionalen Indizes (MSCI Pacific Index, MSCI Europe & Middle East Index, MSCI Canada Index und MSCI USA Index) („Regionalindizes“), die von globalen Unternehmen ausgegeben werden, die auf Basis einer Reihe von Ausschluss- und Rating-basierten Kriterien über bessere Nachhaltigkeitsratings bei den (Environmental, Social, Governance) ESG-Leistungen verfügen als vergleichbare Unternehmen des Sektors innerhalb der jeweiligen Regionalindizes. Unternehmen werden vom Index ausgeschlossen, wenn sie laut Indexanbieter an bestimmten Geschäftsbereichen/-aktivitäten beteiligt sind, wie im Fondsprospekt dargelegt. Der Fonds wird diese ESG-Kriterien nur dann berücksichtigen, wenn er die Wertpapiere auswählt, die der Fonds direkt halten wird. Der Fonds kann (über u. a. derivative Finanzinstrumente (FD), (d. h. Anlagen, deren Preise auf einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten basieren), und Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen) ein Engagement an Wertpapieren haben, die diese ESG-Kriterien nicht erfüllen.

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