IShares Bruttoertrag Bedeutung

Liebe ETF-Experten,

ich bin heute auf der IShares Website über folgenden Satz, der sich bei verschiedenen ETFs unter der Wertentwicklung befindet (zB: https://www.ishares.com/de/pri…fund-fact-sheet-de-de.pdf), gestolpert: Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) angezeigt, gegebenenfalls mit reinvestiertem Bruttoertrag.

Weiss jmd. von euch was hier mit Bruttoertrag gemeint ist? Die Dividenden können es doch nicht sein, da sie bei den gängigen IShares ETFs wie World oder EM IMI netto reinvestiert werden, oder?

Vielleicht weiß von euch jemand Genaueres.

Vielen lieben Dank für eure Hilfe und einen schönen Abend!

Liebe Grüße

Ramoon

Hi Kater.Ka,

vielen Dank für Deine Antwort.

Interessant. Gilt das generell für alle Fonds?

zB trackt der iShares MSCI World A0RPWH explizit den Total Return Net von MSCI. Ticker bei MSCI: NDDUWI.

Wenn man sich die Entwicklung anschaut, klebt der auch 1:1 auf dem Index. Müsste er dann nicht höher sein wenn er die Brutto-Erträge mit einbezieht?

Vielen lieben Dank Dir und einen guten Start in die Woche!

Liebe Grüße

Ramoon

Aaaaah Kater.Ka,

ich glaub ich hab es verstanden.

Die Bruttoerträge, die iShares nennt, sind die Dividenden mit allen abgezogenen Kosten auf Fondsebene, also auch abzüglich der anfallenden Quellensteuern. Diese Bruttoerträge werden für die Wertentwicklungsdarstellung wiederangelegt. Kosten, die dem Anleger entstehen wie zB Kapitalertragssteuer, Wiederanlage etc. werden nicht einbezogen. Der Satz von iShares ist also relevant für Ausschütter ETFs.

Welchen MSCI Index der ETF trackt, ist unabhängig davon.

Macht das Sinn?

Hi Kater.Ka,

Super, vielen Dank Dir.

Sorry, ich hatte da 2 Themen gemixt. Danke für das Klarstellen.

Eine letzte Rückfrage noch:

Zitat von Kater.Ka

Der von Dir von ishares kopierte Text bezieht sich mMn auf diese Methode, d.h. dass Ausschüttungen des Fonds ohne Steuerabzug wiederangelegt werden.

Du meinst hier ohne Steuerabzug auf Anlegerebene, oder? Die auf Fondsebene anfallenden Steuern sind abgezogen für die Wertentwicklung, non? Also Quellensteuer etc.;

Das wäre dann der Bruttoertrag, den iShares nennt: Nach Fondskosten (Quellensteuer etc.), aber vor individueller Anlegersteuer.

So würde es auch Sinn machen, dass der thesaurisierende MSCI World A0RPWH quasi 1:1 auf dem MSCI World TR Net klebt. Wenn er die Dividenden ohne Quellensteuerabzug in der Wertentwicklung zeigen würde, wäre er höher.

Was denkst Du?

Liebe Grüsse

Ramoon

Kater.Ka

Hehe sehr cool. Danke Dir. Wieder einiges gelernt.

Ich wünsche Dir eine tolle Woche!

Hi Kater.Ka,

Aaaaah. Alles klar. Im Sinne: Steuern des Fondsdomizils auf inländische Dividenden (zB: für inländische deutsche ETFs mit inländischen Dividenden: Körperschaftssteuer) sind ETF-abhängig. Sehe ich das richtig? (MSCI weiß ja nicht wo der ETF domiziliert ist) :).

Beste Grüße

Ramoon

Yes! Sehe ich genauso.

Beste Grüße

Ramoon