FTSE All-World So investierst Du in die MSCI-ACWI-Alternative

Mit dem FTSE All-World Index bietet der britische Indexanbieter Financial Times Stock Exchange (FTSE) eine Alternative zum MSCI All Country World Index. Da beide Indizes auch Unternehmen aus Schwellenländern enthalten, sind sie deutlich breiter aufgestellt als zum Beispiel der bekannte MSCI World Index, der nur auf Aktien aus Industrieländern setzt. In diesem Ratgeber erfährst Du, wie sich die Indizes unterscheiden und welche ETFs wir empfehlen.

Ist das Thema ETF komplett neu für Dich und Du möchtest erfahren, warum sie eine sinnvolle Geldanlage sind? Dann lies am besten unseren Einsteigerratgeber zu Exchange Traded Funds (ETF).

Wir empfehlen zwei ETFs auf den FTSE All-World. Beide stammen vom amerikanischen Fondsanbieter Vanguard und erfüllen die Finanztip-Kriterien:

1. Die ETFs müssen an einer deutschen Börse zu kaufen sein.
2. Die ETFs haben eine ausreichen lange Historie bei der Wertentwicklung.
3. Die ETFs lassen sich gut an der Börse kaufen und verkaufen – Anleger sind mit jeweils mehr als 100 Millionen Euro investiert.
4. Die Anbieterseiten stehen Sparerinnen und Sparern auf Deutsch zur Verfügung.

Die beiden ETFs unterscheiden sich in ihrem Umgang mit Dividenden. Während der eine sie regelmäßig an die Anlegerinnen und Anleger ausschüttet, legt der andere diese automatisch wieder in das Fondsvermögen an. In der Fachsprache heißt das „thesaurierend“. Das eignet sich besonders gut, wenn Du langfristig anlegen willst. Denn so profitierst Du vom Zinseszinseffekt. Du kannst aber genauso gut den ausschüttenden ETF wählen und die ausgezahlten Erträge selbst wieder anlegen. Mehr zum Unterschied zwischen ausschüttenden und wiederanlegenden ETFs liest Du im Ratgeber thesaurierende Fonds.

Beide empfohlenen ETFs setzen auf eine physische Nachbildung des Index. Das bedeutet, dass sie das Geld direkt in die Aktien des Index investieren.

Im untersuchten Fünf-Jahres-Zeitraum von 2020 bis 2024 haben sich beide ETFs mit 11,58 Prozent Wertsteigerung pro Jahr beim wiederanlegenden ETF und 11,59 Prozent beim Ausschütter sehr ähnlich entwickelt. Die Entwicklung des Index lag im gleichen Zeitraum mit 11,77 Prozent pro Jahr etwas darüber. Bei einer Anlage von 10.000 Euro lagen die ETFs über die fünf Jahre 140 Euro hinter dem FTSE All-World.

FTSE All World und Alternativen im Vergleich 

Neben dem FTSE All World Index bilden auch Indizes des amerikanischen Finanzdienstleisters MSCI die Aktienmärkte weltweiter in Industrie- und Schwellenländer ab. Es gibt zum Beispiel den ähnlich aufgebauten MSCI All-Country World Index (MSCI ACWI). Finanztip empfiehlt drei ETFs auf diesen Index. 

Hinzu kommen zwei ETFs auf den MSCI ACWI Investable Market Index, der noch mehr Unternehmen enthält. Nach welchen Kriterien wir die Empfehlungen aufgestellt haben, liest Du im Kapitel So haben wir untersucht. 

Nicht nur die ETFs verschiedener Anbieter unterscheiden sich, sondern auch die Konditionen, zu denen Du sie bei Deinem Depotanbieter kaufen kannst. Der ETF-Finder von Finanztip hilft Dir dabei herauszufinden, welche ETFs bei Deinem Depotanbieter besonders günstig sind.

Der Finder enthält alle 28 Welt-Aktien-ETFs, die Finanztip empfiehlt. Um einen passenden Alle-Länder-ETF für Dein Depot zu finden, antworte in Schritt vier des Fragebogens, dass der ETF neben Aktien aus Industrieländern auch Aktien aus Schwellenländern beinhalten soll. So werden Dir im nächsten Schritt ETFs auf den MSCI ACWI und vergleichbare Indizes wie den FTSE All-World angezeigt.  

Der FTSE All-World Index umfasst eine Vielzahl von Aktien weltweit. Das hat er mit dem MSCI World gemeinsam, einem anderen sehr bekannten Index, den Finanztip an vielen Stellen empfiehlt. Zentraler Unterschied der beiden Indizes: Der FTSE All-World bezieht nicht nur Unternehmen aus Industriestaaten, sondern auch aus Schwellenländer ein. Insgesamt besteht der Index aus fast 4.300 Aktien, während der MSCI World nur auf etwa knapp 1.400 Aktien kommt.

Der Index gewichtet die Aktien dabei nach ihrer Marktkapitalisierung, also dem aktuellen Börsenwert der Unternehmen. Der ergibt sich aus dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Zahl an Aktien, die im Umlauf sind. FTSE lässt die Anteile bestimmter Aktionäre außen vor: Zum Beispiel Mitarbeiteraktien innerhalb der Haltefrist, staatliche Beteiligungen oder Großinvestoren, die mehr als 30 Prozent halten.

Der Index bündelt Firmen aus 25 Industrie- und 24 Schwellenländern. Allerdings tragen die Schwellenländer nur zu rund zehn Prozent des Indexwertes bei. Es dominieren vor allem US-Unternehmen. Sie machen rund 60 Prozent des Index aus. Das stärkste Schwellenland war im Juni 2024 laut den FTSE-Indexinformationen China. Die Volksrepublik hat demnach etwa einen Anteil von 3,3 Prozent am Index. Deutsche Firmen machen rund zwei Prozent aus. Zu den Ländern mit dem geringsten Anteil am All-World gehören Island, Ägypten, Rumänien und Kolumbien.

Die folgenden Tabellen und das Diagramm geben Dir einen Überblick, was in dem Index steckt. Da die Aktienkurse der Unternehmen und somit auch der Börsenwert jederzeit in Bewegung sind, sind die Angaben in der Tabelle eine Momentaufnahme. Sie ändern sich im Detail also täglich leicht.

Auch die Auswahl der beteiligten Länder wird regelmäßig überprüft. Nach dem russischen Angriff auf die Ukraine schloss FTSE im März 2022 Russland aus dem Index aus und teilte mit, dass es aktuell nicht möglich sei, im russischen Aktienmarkt zu investieren. 

Andererseits können auch weitere Länder aufrücken. Seit Anfang 2023 ist Island als 49. Land in den FTSE All-World einbezogen. Als Anlegerin oder Anleger musst Du Dich um all diese Aktualisierungen nicht kümmern. Die Zusammensetzung Deines ETF ändert sich analog zum Index.

Die zehn größten Länder im FTSE All-World

Quelle: Financial Times Stock Exchange (FTSE) (Stand: 27. März 2025) 

Quelle: Financial Times Stock Exchanges (Stand: März 2025)

¹ Die C-Aktien des Internetkonzerns Alphabet, dem Mutterkonzern von Google, beinhalten, anders als die A-Anteile, keine Stimmrechte für die Aktionäre. Quelle: Financial Times Stock Exchange (FTSE) (Stand: 27. März 2025)

FTSE – ausgesprochen „footsie“ oder „futzi“ – ist das Kürzel für Financial Times Stock Exchange. Dahinter steckt die FTSE Group, ein britisches Unternehmen, das verschiedene Finanzindizes bereitstellt. Neben dem FTSE All-World darunter beispielsweise: 

• FTSE 100: Der wichtigste britische Aktienindex. Er zeichnet die 100 größten Unternehmen an der Londoner Börse nach. Derzeit hat der FTSE 100 eine Marktkapitalisierung von mehr als 2.607 Milliarden Euro und beinhaltet Firmen wie Shell oder Rolls Royce.
• FTSE 250: Ebenfalls ein britischer Aktienindex. Er zeichnet 250 britische Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung nach – jenseits des FTSE 100.
• FTSE 350: Der FTSE 350 setzt sich aus dem FTSE 100 und FTSE 250 zusammen. 

Da die drei Indizes nur den britischen Aktienmarkt abbilden, bieten sie sich nicht als breitgestreute Geldanlage an. Eine Alternative zum FTSE All-Word ist hier der FTSE Developed World. Darin findest Du mehr als 2.000 große und mittelgroße Unternehmen aus 25 Industrieländern. Damit ähnelt er sehr dem beliebten MSCI World. 

Es gibt noch weitere Indizes, die den weltweiten Aktienmarkt abbilden. In die gleiche Kategorie wie der FTSE All-World fällt der MSCI All Countries World (MSCI ACWI). Der Index des amerikanischen Indexanbieters MSCI fasst ebenfalls eine Vielzahl an Aktien aus Industrie- und Schwellenländern zusammen.

Der FTSE All-World ist etwas weiter gefasst. So enthält er mit über 4.200 Titeln gut 1.500 mehr als der MSCI ACWI. Weil beide Indizes die Unternehmen aber nach ihrem Börsenwert sortieren, ist der Unterschied unterm Strich nicht allzu groß. Die Top-Unternehmen sind bei beiden Indizes nahezu gleich.

Ein kleiner Unterschied liegt außerdem in der Auswahl der Länder. Während Peru nicht im FTSE All-World enthalten ist, fehlen umgekehrt Island und Rumänien im MSCI ACWI. Auch das hat aber kaum Auswirkungen. Die drei Länder machen jeweils nur einen sehr geringen Teil des Index aus.

Möchtest Du breit gestreut in Industrie- und Schwellenländer investieren, kannst Du sowohl einen ETF auf den MSCI ACWI als auch auf den FTSE All-World wählen. Von uns empfohlene ETFs auf den MSCI-Index und den noch breiter gefassten MSCI ACWI Investable Market Index findest Du in unserem Ratgeber zum MSCI ACWI.

Nur Industrieländer oder lieber mit Schwellenländern?

Andere Weltindizes bilden nur die Entwicklung der Aktien aus den Industrieländern ab und lassen die Schwellenländer außen vor. Bei MSCI heißt der Industrieländer-Index MSCI World, bei FTSE ist es der FTSE Developed. Sie bestehen aus allen Industrieländer-Aktien des jeweiligen All-World-Index. Auch ETFs auf diese Indizes sind gut geeignet, wenn Du in Aktien weltweit investieren willst.

Für Deine langfristige Geldanlage kannst Du also ETFs auf alle fünf genannten Indizes nutzen. Ob Du einen mit oder ohne Schwellenländer wählst, ist Geschmackssache. Manche Anlegende bevorzugen einen Index mit Schwellenländern, da dort der Anteil der US-Aktien etwas geringer ist. Andererseits schwanken die Kurse in den Schwellenländern deutlich stärker.

Schaut man sich die Wertentwicklung der einzelnen Indizes an, sind die Unterschiede gering. Die Indizes mit Schwellenländern lieferten im Zeitraum von 2017 bis 2021 etwas schlechtere Renditen. Doch das ist keine Garantie dafür, dass dies in Zukunft auch so ist. Die folgende Tabelle zeigt die fünf Weltindizes und ihre Wertentwicklung im Vergleich.

Weltindizes im Vergleich

¹durchschnittliche Jahresrendite für den Zeitraum 2020 bis 2024 des Netto-Index.
Quelle: MSCI, FTSE, Eigene Berechnung (Stand: 27. März 2025)

Warum sollte ich in ETFs investieren?

ETFs sind eine kostensparende und meist verhältnismäßig sichere Möglichkeit, um langfristig Vermögen aufzubauen. Du kannst auch mit kleinen Beträgen einsteigen und die Höhe flexibel anpassen – ideal ist dabei ein Sparplan auf einen thesaurierenden ETF. Wir empfehlen 28 weltweit anlegende ETFs. Darunter zwei ETFs auf den FTSE All World Index von Vanguard, ein wiederanlegender ETF (ISIN: IE00BK5BQT80) und ein ausschüttender (ISIN: IE00B3RBWM25). 

Warum sind breit gestreute ETFs wichtig? 

Eine breite weltweite Streuung ist beim Portfolio wichtig, um das Verlustrisiko auszugleichen. Zur Veranschaulichung: Wenn Du in die Aktie eines einzigen Unternehmens investierst und das Unternehmen geht pleite, verlierst Du Dein Geld. Investierst Du hingegen in einen ETF, der mehrere Unternehmen nachbildet, kann ein besser laufendes Unternehmen das schlechter laufende ausgleichen.