Stoxx Europe 600 ETF Vergleich Günstig teilhaben am europäischen Aktienmarkt

Indexfonds (ETFs) sind die erste Wahl, um einfach und günstig am Aktienmarkt teilzuhaben und somit langfristig Vermögen aufzubauen. Um Schwankungen an einzelnen Börsen möglichst wenig ausgesetzt zu sein, sollte der Index breit über Länder, Branchen und Währungen streuen. Wähle deswegen einen weltweiten Index wie den MSCI World als Basis.

Es ist kein Muss, aber wer zusätzlich das Gewicht der europäischen Aktien im eigenen Depot verstärken möchte, kann einen europäischen ETF zum Beispiel auf den Stoxx Europe 600 beimischen. Worauf Du dabei achten solltest, liest Du in diesem Ratgeber. 

Auf den Stoxx Europe 600 empfiehlt Finanztip insgesamt acht ETFs. Wichtig ist, dass wir Dir diese ETFs höchstens als geringe Beimischung empfehlen. Für den Großteil Deines Aktien-Investments solltest Du auf einen weltweiten Aktien-ETF setzen. 

Einen Überblick über ETFs auf den Stoxx Europe 600 liefert Dir unser ETF-Vergleich.

Vergleich von ETFs auf den Stoxx Europe 600

Alle ETFs in unserem Europa-ETF-Vergleich erfüllen unsere Mindestkriterien. Unser Analyseteam hat außerdem ihre Wertentwicklung nachgerechnet. Mehr dazu liest Du unter So haben wir analysiert.

Wir empfehlen Dir außerdem elf ETFs auf den MSCI Europe. Alle Empfehlungen für europäische ETFs vergleichen wir für Dich im Ratgeber zu Europa-ETFs. 

Die acht ETFs auf den Stoxx Europe 600 empfehlen wir, da sie die Finanztip-Auswahlkriterien erfüllen: 

1. Ihr verwaltetes Vermögen beträgt mindestens 100 Millionen Euro,
2. sie sind seit mindestens fünf Jahren am Markt,
3. die Fondsanteile können an der deutschen Referenzbörse Xetra gehandelt werden
4. und es existiert eine Internetseite zum ETF auf Deutsch. 

Die Empfehlungen beruhen auf einer Finanztip-Analyse, die wir im April 2025 durchgeführt haben. Dabei haben wir zehn ETFs auf den Stoxx Europe 600 genauer untersucht. Näheres dazu liest Du im Abschnitt So haben wir analysiert. 

Wie gut haben die ETFs in der Vergangenheit performt? 

Im Fünf-Jahres-Zeitraum von 2019 bis 2024 haben alle empfohlenen ETFs den Netto-Index des Stoxx Europe 600 geschlagen. Der Index hatte eine Fünfjahresrendite von 6,49 Prozent pro Jahr.

Alle ETFs lagen in der jährlichen Wertentwicklung dicht beieinander. 

Der Netto-Index verkörpert die Wertentwicklung der Index-Aktien inklusive Dividenden nach Abzug der Quellensteuern und dient ETFs in der Regel als Referenz.

Warum liefen die ETFs besser als der Index?

Wenn ein physischer ETF sich besser als der Netto-Index entwickelt, heißt das vereinfacht, dass sich der Fonds einen Teil der Quellensteuern über Doppelbesteuerungsabkommen erstatten lassen konnte. Möglicherweise hat er auch über den Verleih von Wertpapieren etwas dazuverdient. Insgesamt haben die Verwaltungskosten die Zusatzeinnahmen nicht völlig verschlungen.

Sofern sich ein synthetischer ETF besser als der Netto-Index entwickelt, so hat er ein gutes Tauschgeschäft mit der Bank geschlossen und eine verhältnismäßig geringe Kostenbelastung. 

Europäische ETFs eignen sich vor allem als Ergänzung zu einem weltweit gestreuten Aktien-ETF auf den MSCI World, der die Grundlage der einfachen Geldanlage bildet.

So kannst Du mit einer Beimischung eines europäischen ETF heimische Regionen etwas stärker gewichten. Denn mehr als 70 Prozent der Aktien in einem Welt-ETF stammen aus den USA. 

Vom MSCI World unterscheiden sich europäische ETFs auch in der Branchenzusammensetzung. Während beim MSCI World die IT-Branche den größten Teil ausmacht, dominieren Firmen aus den Bereichen Finanzen/Banken, Industrie und Gesundheit den MSCI Europe. Wer also mehr auf diese traditionellen Branchen und weniger auf IT setzen will, kann einen Europa-ETF als Ergänzung nutzen. 

Viele deutsche Anleger investieren in europäische Aktien-ETFs auch wegen des geringen Währungsrisikos. Schließlich kommt ein großer Teil der Aktien aus dem Eurowährungsraum. Veränderungen der Wechselkurse beeinflussen die Rendite also kaum. Der Blick in die Vergangenheit zeigt allerdings: Auch bei breitgestreuten Indizes wie dem MSCI World, die weltweit und somit vor allem in Ländern mit fremden Währungen investieren, fiel das Wechselkursrisiko langfristig kaum ins Gewicht. 

Für den Aktienteil Deiner Geldanlage komplett auf einen europäischen ETF zu setzen, empfehlen wir nicht.

Welcher europäische Index hat die größte Streuung?

Unter den europäischen Indizes streut der Stoxx Europe 600 am breitesten. Er umfasst die 600 nach Börsenwert größten Unternehmen aus 17 europäischen Ländern, darunter auch Großbritannien, die Schweiz und Schweden. Der Index ist also nicht auf den Euroraum beschränkt.

Alternativ dazu existiert der MSCI Europe. Er beschränkt sich auf etwa 400 europäische Unternehmen mit großem und mittlerem Börsenwert aus 15 Ländern. Von beiden Indizes gibt es dann noch kleinere Varianten, die sich nur auf die größten Unternehmen beziehen.

Wie unterscheiden sich europäische Aktienindizes?

Im Stoxx Europe 600 haben diese zehn Unternehmen den größten Anteil: 

Die zehn gewichtigsten Unternehmen im Stoxx Europe 600

Quelle: Stoxx (Stand: 28. Februar 2025)

Der Börsenwert jedes Unternehmens ergibt sich aus der Anzahl der zirkulierenden Aktien und dem aktuellen Aktienkurs. Deshalb sind die Angaben in dieser Tabelle nicht in Stein gemeißelt, sondern eine Momentaufnahme; sie ändern sich immer leicht.