ETF-Finder

Vornweg: Wenn Dir noch unklar ist, was ein ETF überhaupt genau ist, lies unten weiter.

Zum passenden ETF führt Dich unser Tool: Wähle Deinen Depotanbieter und die Kaufmethode, also einzelner Kauf oder regelmäßiger Sparplan. Der ETF-Finder zeigt dann zuerst die ETFs an, die bei Deinem Depot zu besonders günstigen Konditionen erhältlich sind.

Im ETF-Finder von Finanztip siehst Du auch, wie der Fonds mit den Ausschüttungen der Unternehmen umgeht, ob er Nachhaltigkeits-Kriterien berücksichtigt, ob auch Schwellenländer wie Indien und China enthalten sind und ob der ETF die Aktien tatsächlich kauft oder deren Wert mit Tauschgeschäften nachempfindet. Details zu diesen Merkmalen findest Du im Kapitel „Was bedeuten die ETF-Merkmale?“.

Wie nutzt Du den ETF-Finder ohne Depotanbieter? 

Auch wenn Du noch kein Depot hast oder Du es bei einer Bank hast, die nicht in unserem Tool aufgeführt wird, kannst Du den ETF-Finder nutzen. Wähle dafür einfach am Ende der Liste “Anderer Broker” oder “Ich habe noch kein Depot”. Hast Du bereits ein Depot, übertrage im Anschluss die Kennnummern ISIN der empfohlenen ETFs in die Eingabemaske Deines Brokers. Es kann allerdings sein, dass Dein Depotanbieter nicht alle genannten ETFs im Programm hat, dann probiere einen anderen aus. Und vergleiche bei Gelegenheit mal die Konditionen Deines Depots mit unseren Depot-Empfehlungen.)

Die Ergebnisliste im ETF-Finder hat mehrere Kategorien. Wir erklären hier kompakt, was dahintersteckt – wenn Du ausführlichere Informationen möchtest, lies unter den Links weiter.

Dividenden

Aktiengesellschaften können einen Teil ihres Gewinns direkt an ihre Aktionärinnen und Aktionäre ausschütten – die Dividende. Bist Du nicht direkt, sondern über einen ETF an den Unternehmen beteiligt, hast Du zwei Optionen. Ein wiederanlegender Fonds behält die Dividenden und kauft in Deinem Namen davon weitere Aktien. Ein ausschüttender Fonds reicht die Dividenden in bestimmten Abständen direkt an Dich weiter.

Finanztip-Rat: Für den Vermögensaufbau ist ein wiederanlegender Fonds gut geeignet, weil sein Wertzuwachs in der Regel größer ist als der eines ausschüttenden Fonds. Möchtest Du die Dividenden aber verwenden, um ein unkompliziertes passives passives Einkommen zu haben oder um Deinen Sparerpauschbetrag mit den Dividendenerträgen nutzen, schau Dir Ausschütter an.

Nachhaltigkeit

Es gibt unterschiedliche Vorstellungen, wie eine nachhaltige Geldanlage aussehen sollte. Unser Ansatz ist ein Kompromiss, denn die ETFs, die Finanztip empfiehlt, sind immer noch breit aufgestellt und umfassen viele unterschiedliche Wirtschaftsbereiche. Sie lassen aber rund drei Viertel der Firmen aus dem herkömmlichen Aktienindex weg, die in den Kategorien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung schlechter abschneiden.

Nachhaltigkeit ist beim Geldanlegen schwieriger umzusetzen als beim Einkauf und bei anderen Anschaffungen. Wenn Dir ökologische und soziale Aspekte wichtig sind, schau genau, ob Dir die Methode gefällt, nach der der nachhaltige Aktienindex vorgeht.

Schwellenländer

Der überwiegende Teil des weltweiten Börsenwerts steckt in den klassischen Industrieländern. Deshalb beschränken sich viele ETFs auf diese Gruppe und bilden die Indizes MSCI World und FTSE Developed nach. Möchtest Du auch Schwellenländer wie Indien und China einbeziehen, wähle einen ETF auf den MSCI ACWI oder den FTSE All-World.

In der Vergangenheit hatte der Wettlauf zwischen ETFs mit und solchen ohne Schwellenländer keinen dauerhaften Sieger. Es ist Geschmackssache, ob Du zu einem Alle-Länder-ETF greifst.

Indexaktien

Nicht alle ETFs kaufen tatsächlich die Aktien, die im Index enthalten sind. Eine andere Möglichkeit ist, dass der ETF sich die Indexrendite vertraglich von einer Bank zusichern lässt.

Diese sogenannte synthetische Nachbildung, also ohne den tatsächlichen Aktienkauf, ist rechtlich gegen Risiken abgesichert.

Rendite, Indexabweichung, TER 

Auch die Rendite der vergangenen fünf Jahre sowie die Abweichung des ETFs im Vergleich zu „seinem“ Aktienindex sind Merkmale des ETFs. Allerdings stehen diese nicht vorher fest, sondern ergeben sich und verändern sich im Zeitverlauf. Das Finanztip-Analyseteam prüft diese Infos über die Wertentwicklung regelmäßig.

Die „Total Expense Ratio“, kurz TER, ist eine Kostenangabe der ETF-Anbieter. Dazu zählen zum Beispiel die Kosten für die Verwaltung und den Vertrieb. Die Gebühren für die Depotbank, die die Wertpapiere des Fonds verwahrt, sind ein weiterer Posten dieser Kostenquote.

Es kann durchaus sein, dass ein ETF mit einer höheren TER trotzdem eine höhere Rendite erreicht hat. Dann hat er es geschafft, den Aktienindex effizienter nachzubilden. Wir halten alle Ergebnisse, die Du im ETF-Finder siehst, für empfehlenswert. Lass Dich nicht allzu sehr von der Höhe der TER beeinflussen.

Finanztip empfiehlt insgesamt 28 weltweite Aktien-ETFs. Du findest sie nicht nur in unserem ETF-Finder, sondern auch in der Vergleichstabelle unten. Sie zeigt den passenden ETF für Deinen Sparplan. Dafür gibst Du wieder Deinen Depotanbieter an, Anlageart und -betrag. Aus Deiner gewünschten Sparrate berechnet der Vergleich die monatliche Kaufgebühr für einen Sparplan auf die einzelnen ETFs.

Einen ETF, so wie wir ihn in diesem Ratgeber beschreiben, stellst Du Dir am besten als einen Korb mit vielen Aktien unterschiedlicher Firmen vor. Sehr viele dieser ETFs arbeiten passiv, Käufe und Verkäufe finden also nach einem festgelegten Bauplan statt. Dieser Bauplan ist häufig ein Aktienindex.

Wie ist ein ETF aufgebaut?

Wir nähern uns dem Konzept eines ETF in vier Schritten an. Stell Dir vor, in Deinem Depot liegen jeweils die folgenden Dinge:

1. Ein paar Aktien eines einzigen Unternehmens – Damit bist Du am Erfolg dieser Firma beteiligt. Leider auch am Misserfolg. Niemand garantiert Dir, dass Dein Unternehmen auch in Zukunft gute Geschäfte macht. Ein bekanntes Beispiel ist Wirecard, das aus der Gruppe der 30 wertvollsten deutschen Börsenunternehmen in die Pleite stürzte. Dabei muss es nicht mal so arg kommen. Die Aktie der Deutschen Telekom und eine Reihe weiterer Papiere lockten im Börsenboom zum Millennium begeisterte Anlegerinnen und Anleger an. Heute, mehr als 25 Jahre später, bekommen Verkaufswillige weit weniger als die Hälfte des damaligen Aktienpreises. Anders gesagt, von 100 Euro, zum Höchstkurs im März 2000 investiert, sind weniger als 40 Euro übrig.
2. Ein Bündel Aktien von mehreren Unternehmen – Hier bleibt das Grundprinzip gleich, aber Du verteilst das Risiko besser. Die Herausforderung besteht darin, mehr erfolgreiche als erfolglose Aktien auszusuchen. Wenn das klappt, machen die Gewinner die Verluste der Nieten wett. Bei dieser Variante sind die Handelsgebühren tendenziell höher als bei Variante 1. Das größere Problem ist aber der Zeitaufwand. Wählst Du nur eine Handvoll Unternehmen aus, musst Du sie besonders eng begleiten, um manchmal die Reißleine zu ziehen und Aktien zu verkaufen, während Du ein anderes Mal neue Hoffnungsträger zukaufst. Wenn Du viele Dutzend Unternehmen beobachten willst, ist das ebenfalls zeitintensiv.
3. Ein (aktiver) Aktienfonds – Diese Zeit sparst Du Dir, wenn jemand die Aktienauswahl professionell betreibt. Der Manager oder die Managerin übernimmt die Recherche sowie das eigentliche Kaufen und Verkaufen der Aktien. Zwei Nachteile gibt es dabei. Das Management will bezahlt werden: von Dir und den anderen Anlegenden. Außerdem ist nicht gesagt, wie gut die Auswahl der Aktien und das Timing tatsächlich sind. Studien zeigen regelmäßig, dass die Mehrzahl der aktiven Fonds schlechter laufen als die – aus unserer Sicht – bessere Lösung in Schritt 4.
4. Ein (passiver) ETF – Hier sind im besten Fall die Fortschritte aus den vorigen Varianten kombiniert und die Nachteile zugleich abgemildert. Statt eines Fondsmanagements gibt es einen Bauplan für die Aktienauswahl, den Du jederzeit nachvollziehen kannst, denn der Index gibt ihn vor. Der Bauplan kann etwa lauten: Der ETF beginnt bei der größten börsennotierten Firma eines Landes und fügt so lange weitere Firmen hinzu, bis 85 Prozent des Börsenwertes in diesem Land abgedeckt sind. Bei der Auswahl der Länder nimmt der ETF die wichtigsten und investitionsfreundlichsten Staaten der Welt, nach festen Kriterien gewählt. Diesem oder einem sehr ähnlichen Konzept folgen viele der ETFs, die Finanztip empfiehlt.

Es gibt ETFs auf bekannte Aktienindizes wie den Dax, der ein Barometer für das Börsengeschehen in Deutschland ist, oder dessen Gegenstücke in anderen Ländern. Andere ETFs konzentrieren sich auf einen bestimmten Wirtschaftszweig und versammeln beispielsweise große Banken, Touristikunternehmen, Wasserstoff-Aktien oder auch Cannabis-Aktien.

Besonders pflegeleicht für Dich sind aber sehr marktbreite ETFs. Sie verteilen das eingenommene Geld über viele Länder und Branchen. So musst Du Dir keine Sorgen über die beste Mischung in Deinem Depot machen. Wenn sich neue wichtige Player am Weltmarkt bilden, werden diese wahrscheinlich in den ETF aufgenommen, ohne dass Du etwas tun musst. Umgekehrt fallen weniger erfolgreiche Konzerne irgendwann aus dem Fonds heraus.

Warum ist eine breite Streuung des ETFs wichtig?

Um zu verstehen, wie wichtig diese breite Aufstellung eines ETFs ist, erinnere Dich an Negativbeispiele aus der Vergangenheit. Wer in einen reinen Russland-ETF investiert hat, stand nach dem Angriff des Landes auf die Ukraine vor einem finanziellen Scherbenhaufen, weil die russischen Unternehmen mit einem Schlag aus dem internationalen Börsenhandel ausschieden. Nicht so extrem, aber immer noch verheerend, war der Absturz der Banken-Aktien in der Finanzkrise. 

Gibt es auch ETFs ohne Aktien?

Der Begriff ETF (Exchange Traded Fund, zu Deutsch börsengehandelter Fonds) sagt nichts über die Qualität der enthaltenen Wertpapiere aus. Es gibt neben Aktien-ETFs außerdem ETFs mit Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen, sowie Geldmarkt-ETFs, die nicht als Renditebringer, sondern als Sicherheitsbaustein in Deinem Depot dienen können. Einige wenige ETFs sind sogar aktiv gemanagt, haben also ähnliche Nachteile wie aktive Aktienfonds. Am besten orientierst Du Dich an der eindeutigen Kennnummer ISIN, also die Zeichenfolge, die meist mit IE, LU oder FR beginnt, damit Du nicht aus Versehen den falschen ETF kaufst.

Mehr über Ordergebühren und andere Kosten, die rund um Kauf und Verkauf Deiner ETF-Anteile anfallen, findest Du in unserem Ratgeber ETF-Kosten.

Wie alle Empfehlungen von Finanztip folgt auch diese einem nachvollziehbaren Schema. Wir prüfen ETFs im Wesentlichen nach folgenden Kriterien:

• Die Fondsanteile müssen an einer deutschen Börse gehandelt werden. Andernfalls steigen die Nebenkosten beim Kauf.
• Die Website des Anbieters zum jeweiligen ETF muss auf Deutsch zur Verfügung stehen.
• Den Fonds muss es mindestens seit fünf Jahren geben. Damit ist sichergestellt, dass der Anbieter Erfahrung hat. Ohne eine entsprechende Historie ist eine Untersuchung der Wertentwicklung wenig aussagekräftig.
• Das Fondsvolumen muss wenigstens 100 Millionen Euro betragen. Zu kleine Fonds sind langfristig möglicherweise nicht rentabel. Sie laufen Gefahr, zusammengelegt oder geschlossen zu werden.

Vor allem haben wir aber aus den vielen verfügbaren Aktienindizes einige wenige ausgesucht, die wir für eine unkomplizierte Geldanlage empfehlen. Dabei ist wichtig, dass der Index und damit auch der empfohlene ETF den globalen Aktienmarkt abdeckt und nicht auf einzelne Regionen oder Branchen beschränkt ist. Dazu gehören ETFs auf Industrieländer-Indizes (MSCI World und FTSE Developed), Alle-Länder-ETFs mit Schwellenländern (MSCI ACWI und FTSE All-World) sowie nachhaltige ETFs (MSCI World SRI und Dow Jones Sustainability Index World Enlarged). Die Links führen Dich zu den Analysen der jeweiligen Kategorie.

Was musst Du bei den empfohlenen ETFs beachten? 

Jeder Fonds aus unserem ETF-Finder ist aus Finanztip-Sicht als Ein-ETF-Lösung für Dein Depot geeignet. Du musst also nichts mischen oder kombinieren.

Allerdings kann es sich mit Blick auf den späteren Verkauf und die anfallenden Steuern lohnen, nach einiger Zeit (zum Beispiel alle zehn Jahre) mit einem anderen ETF weiterzusparen, der aber sehr ähnlich zum zuerst gewählten ETF sein sollte. Hier liest Du mehr über die Finanztip 3x10-Strategie.

Eine Ausnahme gilt außerdem für unsere Empfehlungen zu Europa-ETFs, die Du höchstens als Beimischung nutzen solltest und die wir daher auch nicht in unseren ETF-Finder einbezogen haben.